Trò chơi cờ vua để có được RRD vẫn tiếp tục, nhưng lần này là trong một cuộc đấu thầu cạnh tranh giữa Chatham Asset Management và một bên chiến lược giấu tên.
Công ty cổ phần tư nhân Chatham Asset Management cuối cùng đã thành công trong việc mua lại tập đoàn in ấn thương mại lớn nhất Bắc Mỹ, RR Donnelley & Sons (RRD), có doanh thu 4,8 tỷ đô la. Định giá khoảng 2,3 tỷ đô la.
Nhưng không nhanh như vậy. tiền mặt, tuân theo các điều khoản và điều kiện nhất định.Là một phần trong đề xuất của mình, người mua chiến lược cũng cho biết họ sẽ thanh toán 12 triệu đô la phí hoàn lại chi phí của RRD cho Chatham vì đã chấm dứt thỏa thuận mua lại đang chờ xử lý và hoàn trả khoản phí chấm dứt 20 triệu đô la mà Chatham đã trả cho Atlas Holdings thay mặt cho thỏa thuận ban đầu của RRD.theo thỏa thuận ban đầu của họ.
Đây không phải là lần đầu tiên pháp nhân giấu tên đưa ra lời đề nghị với RRD. lần cuối cùng một người mua chiến lược đã được đề cập công khai… cho đến nay.
Với đề xuất mới này, Ban Giám đốc của RRD, với sự tham vấn của các cố vấn tài chính và cố vấn pháp lý bên ngoài, đã xác định rằng có thể kỳ vọng rằng Đề xuất của Bên chiến lược sẽ dẫn đến một “Đề xuất Ưu tiên”. rằng không có gì đảm bảo rằng giao dịch sẽ là kết quả của đề xuất chiến lược, hoặc bất kỳ giao dịch thay thế nào sẽ được kết thúc hoặc hoàn thành.
Trong khi thông báo về nhà thầu mới, RRD cũng xác nhận đã nhận được lá thư của Chatham về đề xuất của bên chiến lược. , và dự kiến sẽ không dẫn đến một đề xuất ưu tiên và kết luận của hội đồng quản trị sẽ vi phạm thỏa thuận mua lại của công ty với Chatham.
Chatham tuyên bố thêm rằng họ tin rằng ban giám đốc của RRD không được thương lượng hoặc thảo luận với các bên chiến lược, hoặc cung cấp cho họ thông tin hoặc dữ liệu không công khai.
Diễn biến mới nhất này có thể khơi lại vụ kiện đang chờ xử lý trước đó của Chatham (hoặc dẫn đến các vụ kiện mới) chống lại hội đồng quản trị của RRD tại Tòa án Delaware Chancery để đáp ứng nghĩa vụ ủy thác của mình là môi giới thỏa thuận tốt nhất cho các cổ đông. phí chấm dứt và một số điều khoản khác của thỏa thuận sáp nhập Atlas không thể thực thi, khiến RRD phải mua lại chương trình thuốc độc và từ bỏ luật Delaware có thể đã chặn Chatham.Tom trực tiếp chấp nhận các điều khoản nhất định trong đề nghị của mình. Các cổ đông thông qua đề nghị đấu thầu của bên thứ ba.
Nếu thỏa thuận sáp nhập tiền mặt 10,85 USD / cổ phiếu hiện có của Chatham được thông qua như đã thỏa thuận, một cuộc bỏ phiếu ủy quyền cho các cổ đông sẽ sắp xảy ra. người mua (được gọi là “Bên C”). Điều này có thể khiến Chatham tăng giá thầu tiếp quản một lần nữa, vượt quá mức chào hàng bằng tiền mặt 11 đô la cho mỗi cổ phiếu của Bên C.
Mark Michelson is the Editor-in-Chief of Printing Impressions.Michelson, who has held this position since 1985, is an award-winning journalist and a member of several industry honor societies.Reader feedback is always encouraged.Email mmichelson@napco.com
Trong những thời điểm không chắc chắn chưa từng có này, PRINTING United Alliance và NAPCO Media cam kết cung cấp cho ngành công nghiệp truyền thông in ấn và hình ảnh những nguồn lực mới nhất về tình hình COVID-19 hiện tại.
Trở lại năm thứ 37, danh sách đáng kính này xếp hạng các công ty in ấn lớn nhất ở Hoa Kỳ và Canada.
Thời gian đăng: Jan-18-2022